Projektbeispiel: Commercial Due Diligence – Automobil Sensorik

Situation

• Weltweit führendes Unternehmen in der Konstruktion und Fertigung von Druck- und Durchflusssensoren für Diesel-Abgasreinigungssysteme
• Im Besitz von Siemens; Veräußerung von Randsparte beabsichtigt. Midcap-PE-Fonds will Sparte kaufen.

Aktionen Proost Ventures

• Bewertung der Technologie und der Substitutionsrisiken von keramischen Dickschichtsensoren in Diesel-Abgasreinigungssystemen AdBlue und EGR (Abgasrückführung)
• Bestimmung der Marktgröße (PkW- und LkW-Produktion, AdBlue-/EGR-Durchdringung) und Zyklizität
• Bestimmung der Kaufkriterien von Automobil-OEM-Kunden
• Beurteilung des Wachstumspotentials mit detaillierten Projektionen von sowohl Mengen als auch Preisen
• Bewertung des Geschäftsplans vs. Markt, Wettbewerbsentwicklung und Wachstumsinitiativen
• Bewertung des aktuellen Handels und der Auswirkungen von COVID-19
• Analyse von Stärken und Schwächen (basierend auf ausführlichen Befragungen von Experten)

Projektergebnisse

• Erfolgreiche Durchführung einer vom Käufer beauftragten Commercial Due Diligence in 3 Wochen während COVID-19 (März 2020)
• Kunde in der Endrunde in die engere Wahl gezogen. Siemens verkauft schließlich an den chinesischen Fonds Wise Road Capital.

Laden Sie hier das Detail dieser Fallstudie