Referentieproject: Commercial Due Diligence – Automotive sensoren

Situatie

• Wereldwijd leider in het ontwerp en de productie van druk- en flow-sensoren gebruikt in dieseluitlaatgas-zuiveringsinstallaties
• Eigendom van Siemens, die de non-core divisie wil afstoten. Mid-Cap PE-fonds wil de divisie kopen.

Acties Proost Ventures

• Beoordelen van de technologie en de vervangingsrisico's van keramische dikfilmsensoren in dieseluitlaatgaszuiveringsinstallaties AdBlue en EGR (Exhaust Gas Recirculation)
• Bepalen van de marktgrootte (productie van auto's en vrachtwagens, AdBlue / EGR-penetratie) en cycliciteit
• Inkoopcriteria van automotive OEM-klanten bepalen
• Groeipotentieel met gedetailleerde prognoses van zowel de volumes als de prijzen bepalen.
• Bedrijfsplan beoordelen vs. de markt, de ontwikkeling van de concurrentie en de bestaande groei-initiatieven.
• Beoordeel de huidige handel en de impact van Covid-19
• Sterke en zwakke punten analyseren (op basis van uitgebreide interviews met deskundigen)

Resultaten van het Project

• Met success uitvoeren van een buy-side Commercial Due Diligence in 3 weken gedurende Covid-19 (maart 2020)
• Klant in de laatste ronde op de shortlist. Siemens verkoopt uiteindelijk aan het Chinese fonds Wise Road Capital.

Download hier de details van dit referentieproject